肉桂的树皮、叶及“桂花”（初结的果）均有强烈的肉桂味，其中以桂花最浓，依次为花梗、树皮及叶。枝、叶、果实、花梗可提制桂油，桂油为合成桂酸等重要香料的原料，用作化妆品原料，亦供巧克力及香烟配料，药用作矫臭剂、驱风剂、刺激性芳香剂等，并有防腐作用。

桂皮粉在西方国家通常用来烤制面包、点心，腌制肉类食品。桂油主要成分除肉桂醛外，还含有苯甲醛、肉桂醇、丁香烯、香豆素等十多种成分，广泛用于饮料、食品的增香、医药配方、调和香精和高级化妆品。如可乐饮料即含有桂油。

药用

入药因部位不同，药材名称不同，树皮称肉桂，枝条横切后称桂枝，嫩枝称桂尖，叶柄称桂芋，果托称桂盅，果实称桂子，初结的果称桂花或桂芽。肉桂有温中补肾、功能，治，虚寒，慢性，，受寒经闭。桂枝有发汗解肌，温通经脉功能，治外感、风寒、肩臂肢节酸痛，桂枝煎剂对金黄色葡萄球菌、和人型结核杆菌有。桂子可治虚寒。肉桂的药用品质因产地和品种而异，如越南北部所产的清化桂，品质较佳，其桂皮嚼之有先辣后甜的感觉，而中国所产的大多数桂皮嚼之有先甜后辣的感觉，这可能与其所含的化学成分差异有关。